Desde su independencia municipal y hasta 1916 la única denominación oficial de la localidad fue la de Aguas, Nombre que proviene de los acuíferos que dieron origen a la Aguas. Sin embargo, desde entonces se añadió al nombre oficial el sufijo » de Busot «para distinguirlo de una otra localidad homónima, actualmente absorbida por el municipio oscense de Loporzano. Busot, es, en efecto, una localidad cercana de mayor población.
Incorporado a la Corona de Castilla con la conquista cristiana, en el 1296 pasó a formar parte del Reino de Valencia. Durante estos años fue una zona fronteriza pues, según el tratado de Almizra, la frontera entre Aragón y Castilla pasaba por el barranco de Aguas de Busot o barranco del Paisano, que desciende desde la vertiente oriental del Cabezón de Oro hasta desembocar en la parte norte del término municipal de Campello. Debido a esta situación, en la localidad se erigió un importante castillo, del que actualmente sólo queda una torre.
Aguas de Busot (en valenciano, Aigües) es un municipio de la Comunidad Valenciana (España) situado en la provincia de Alicante, en la comarca del Campo de Alicante. Cuenta con 951 habitantes (INE 2007).
La localidad se encuentra en la vertiente oriental del Cabezón de Oro, de donde surgen los acuíferos que dieron el nombre al municipio. Se encuentra 23 km al norte de la ciudad de Alicante y cerca de la costa de Campello.
Los límites del término municipal son: al norte, Relieve y Orcheta; al este y sur, Campello; al oeste, Busot.